苏巍巍
- 作品数：2 被引量：1H指数：1
- 供职机构：东北财经大学经济学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 上证50股指期货核心功能研究被引量：1
- 2017年
- 上证50股指期货的出现对股票市场的价格形成机制和市场风险规避能力产生了重要的影响。本文将研究上证50股指期货的核心功能,一方面通过ADF检验、协整检验和格兰杰因果检验验证了上证50股指期货和现货之间的价格发现功能,发现上证50股指期货对现货具有价格发现功能,现货对期货没有价格发现功能;另一方面通过使用OLS模型、VAR模型和ECM模型等静态套期保值模型研究上证50股指期货和现货之间的套期保值功能,发现上证50股指期货的套期保值的有效性较好,并且给出上证50股指期货市场的最优套期保值比率,用于实现现货市场风险的有效转移。
- 史家亮刘佳明苏巍巍
- 关键词：价格发现
- 中证500股指期货动态价量关系研究——基于高频数据的实证检验
- 2017年
- 对中证500股指期货的动态价量关系进行研究,阐明中证500股指期货市场运行的内在规律,为投资者和监管者分析和预测市场行情提供分析依据。研究发现投资者和监管者可以通过显性指标的观测来预测隐性指标的走向,根据收益和风险的变化及时调整自己的投资策略,同时预防隐含风险的冲击,监管者做好预防风险走向极端的准备,提高风险监控和市场监管能力。
- 王玉霞史家亮苏巍巍
- 关键词：EGARCH模型
