唐乐
- 作品数：1 被引量：12H指数：1
- 供职机构：江西科技学院更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金教育部人文社会科学研究基金江西省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 具有多元权值约束的鲁棒LPM积极投资组合被引量：12
- 2013年
- 在用方差控制投资组合风险的同时,由于方差的对称性导致投资组合的收益也受到限制.相比之下,下偏距(lower partial moment:LPM)由于具有只控制风险,而不限制收益的特点,在近年来倍受关注.但在非正态假设下,LPM无法获得良好的解析性质.在对资产收益分布未知的假设下,通过使用最坏情形下的LPM来度量投资组合的损失,提出了具有多元权值约束的鲁棒积极投资组合问题,并获得了具有m(m=0,1,2)-阶LPM约束的鲁棒积极投资组合问题的解析解.通过分析解的性质和比较问题的有效前沿,得到了许多有趣的和新颖的结果.数值结果比较表明,鲁棒LPM模型比经典的均值-方差模型具有许多更好的性能.
- 凌爱凡杨晓光唐乐
- 关键词：跟踪误差
