肖帅
- 作品数：3 被引量：7H指数：1
- 供职机构：湖南大学金融与统计学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金湖南省科技厅软科学项目湖南省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 跨境资本流动结构变化对中国股票市场的冲击风险研究被引量：1
- 2016年
- 随着上海自贸区的快速发展,跨境流动资本呈现新的结构特征。人民币流动规模占比增加,短期资本开始主导跨境资金流的趋势,国内资本市场成为跨境资本流动套利的活跃平台。受此影响,国内股票市场不同板块呈现差异化的波动特征。通过选取代表币种、期限和投向的跨境资本流动结构指标以及上证综合指数、创业板综合指数,基于结构向量自回归模型(SVAR)进行实证研究,发现当前跨境资本流动中,币种结构的变动比期限结构和投向结构对我国股票市场的影响显著。
- 姚小义吴思娴肖帅
- 关键词：跨境资本流动股票市场
- 外汇占款冲销机制对货币利率的影响途径与效果
- 2015年
- 我国国际收支中长期"双顺差"的格局造成外汇占款规模不断增加,维持汇率稳定的要求迫使央行采取冲销政策回笼货币。由此造成货币政策在不同目标调控效果上出现差异,以M2流量和人民币币值为代表的汇率目标效果显著,而以利率为代表的价格调控目标和利率调控机制受到限制。通过分析不同区间政策利率对市场利率、市场利率对实体经济的调控状况,发现在利率市场化改革推进过程中,存在政策利率对市场利率调控能力下降,市场利率对实体经济资源调控不足的问题。
- 姚小义肖帅吴思娴
- 关键词：政策利率市场利率经济调控
- 金融危机预警指标体系及其结构方程模型构建被引量：6
- 2014年
- 金融危机预警指标体系的构建是研究金融危机预警的一个重要环节。对于一个国家或者地区,不同部门之间资金流动的大小和方向反映了金融风险的大小。本研究在建立了金融危机预警指标体系的构建原则后,从数据的统计口径出发,基于资金流动的大小和方向,统筹考虑政府、金融、企业和对外等四个部门之间的关联性,利用结构方程模型,构造了金融危机预警指标体系。最后,通过自回归模型进行指标时滞性分析。
- 马威肖帅
- 关键词：金融危机预警指标体系SEM模型时滞性
