刘智超
- 作品数：2 被引量：2H指数：1
- 供职机构：西南交通大学经济管理学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国上市公司公司债券IPO的影响因素分析
- 2014年
- 文章运用生存分析法(Survival)考察我国上市公司进入公司债券市场时间的决定因素。我们的实证结果发现:首先,公司流动性越低、信用级别越高、资产负债率越高、债券市场时机越有利,上市公司进入公司债券市场的时间越早;其次,公司规模、盈利能力和外部资金需求对上市公司进入公司债券市场的时间影响不显著;最后,进一步分析得到,随着信用级别的提高,上市公司进入公司债券市场的概率增加存在边际递减效应,信用等级与上市公司进入公司债券市场概率存在非线性的关系。
- 刘智超
- 关键词：公司债券信用等级
- 基于已实现和极差波动率标准的沪深300指数波动率模型研究被引量：2
- 2015年
- 对波动率预测模型的研究备受学术界的关注,文章以沪深300指数的5分钟高频真实交易数据为研究对象,利用8个损失函数和Diebold Marinao检验较为全面的探讨评价了GARCH族模型对其预测能力。结果发现长记忆性模型的预测效果普遍好于短记忆性GARCH模型,且FIEGARCH是长记忆性模型中预测效果较好的,这对学术界和实务界进行风险测度及对我国资本市场的风险控制都具有现实意义。
- 胡晔刘智超
- 关键词：已实现波动率GARCH族模型
