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王培辉

作品数：24 被引量：71H指数：5
供职机构：河北大学经济学院更多>>
发文基金：国家社会科学基金更多>>
相关领域：经济管理文化科学更多>>

合作作者

文献类型

  • 24篇中文期刊文章

领域

  • 23篇经济管理
  • 1篇文化科学

主题

  • 15篇金融
  • 5篇系统性风险
  • 4篇信息溢出
  • 4篇保险
  • 3篇金融风险
  • 3篇金融机构
  • 3篇金融市场
  • 2篇动态门限
  • 2篇中美金融
  • 2篇收入差距
  • 2篇频域
  • 2篇违约
  • 2篇违约风险
  • 2篇门限
  • 2篇面板模型
  • 2篇金融改革
  • 2篇居民收入差距
  • 2篇国债
  • 2篇风险传染
  • 2篇保险市场

机构

  • 24篇河北大学

作者

  • 24篇王培辉
  • 11篇袁薇
  • 2篇王征
  • 1篇尹成远
  • 1篇康书生
  • 1篇程兵
  • 1篇陈岩
  • 1篇谢晓松

传媒

  • 5篇武汉金融
  • 3篇海南金融
  • 2篇财经理论与实...
  • 2篇河北金融
  • 2篇财会月刊（中...
  • 2篇金融监管研究
  • 1篇财经论丛
  • 1篇上海经济研究
  • 1篇财经科学
  • 1篇经济学家
  • 1篇金融论坛
  • 1篇南方金融
  • 1篇保险理论与实...
  • 1篇福建江夏学院...

年份

  • 1篇2024
  • 1篇2023
  • 2篇2022
  • 3篇2021
  • 2篇2020
  • 2篇2019
  • 1篇2018
  • 6篇2017
  • 4篇2016
  • 2篇2015
共 24 条 记 录，以下是 1-10
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排序方式：
我国金融机构系统性风险动态监测——基于CCA和动态因子copula模型的研究被引量：6
2017年
本文结合未定权益分析法和动态因子copula模型研究了2008年1月至2016年3月我国金融机构系统性风险。研究结果表明:(1)基于未定权益分析法计算的信用价差指标较好地揭示了单一金融机构违约风险动态变化,次贷危机期间较高,2015年以来再次升高,具体来看,证券公司最高,保险公司和信托公司居中,银行最低。(2)基于动态因子copula模型计算的系统性风险指标较好地反映了我国金融机构系统性风险演进,2009年下半年至2014年底系统性风险较高,样本期间内金融机构在系统重要性上没有显著差异。比较发现单一金融机构违约风险较高,并不意味着系统性风险高,这取决于金融机构间相依结构。因此,加强金融机构宏观审慎监管时,应关注金融机构间相依结构动态变化。
王培辉袁薇
关键词：系统性风险
行业视角下上市公司系统违约风险传染效应研究
2024年
本文从时域和频域的视角对上市公司行业间系统违约风险传染效应进行研究。结果表明:(1)行业间违约风险的时域和频域总溢出指数呈现出明显的时变特征,频域总溢出指数主要以短期溢出为主。(2)行业间违约风险出现明显的非对称性变化趋势,大部分样本期内是违约率上升推动违约风险的溢出。(3)不同行业在风险溢出过程中扮演不同角色,同一行业的溢出指数比溢入指数波动幅度大。(4)行业间违约风险的溢出网络结构图显示违约溢出存在着产业关联的效应。采矿业、制造业、信息技术行业和房地产行业是违约风险溢出网络中的核心行业。
王培辉崔航
关键词：时域频域
政策不确定性与金融市场系统性风险——基于信息溢出的视角被引量：1
2020年
本文从静态和动态两个方面测度了经济政策不确定性与金融市场收益率、波动率间的信息溢出效应,分析了股票市场、外汇市场、债券市场、黄金市场和货币市场五个金融子市场的信息溢出贡献度及其动态特征。研究发现,经济政策不确定性与金融市场间存在显著信息溢出效应,并呈现出时变性和双向性特征。样本期内,存在金融市场收益率对经济政策不确定的正向净溢出,金融市场波动率对经济政策不确定则表现为负向净溢出。从数值上看,政策不确定性与金融市场波动率间信息溢出强于与金融市场收益率间信息溢出。各个金融子市场在方向性溢出效应中贡献率结果显示,不同时期不同金融市场与经济政策不确定性间溢出效应存在差异。
王培辉王双微
关键词：金融市场金融风险信息溢出
中美金融市场信息溢出效应检验被引量：5
2020年
本文采用Hong方法,以"8·11汇改"为界点,详细检验汇改前后中美股票市场、债券市场、汇率市场和货币市场间联动性,包括均值溢出、波动率溢出、极端风险溢出(上涨效应和下跌效应)等多层次互动关系。实证研究结果表明:中美金融市场间存在复杂关联和互动关系,既有线性关系也有非线性关系,主要表现为中美金融市场间极端风险溢出;汇改后中国汇率市场与美国金融市场联动性增强,但中美金融市场风险传导仍以美国金融市场为核心传导;中美金融市场联动具有阶段性变化特征。
袁薇王培辉
关键词：中国金融市场美国金融市场
保险公司系统性风险溢出效应研究——基于DCC-GARCH-CoVaR模型被引量：5
2017年
本文选取2007年1月9日~2015年6月30日每日股价指数数据,运用扩展的Co Va R模型测度我国保险公司系统性风险溢出效应。研究表明,我国保险公司间、保险公司和保险业间及保险机构和其他金融机构间存在显著的双向风险溢出,并呈现出非对称性,不同保险机构的风险溢出存在较大差异。2007~2009年、2014年年底~2015年6月期间风险溢出效应明显强于样本期其他时间段。监管部门应该通过强化微观审慎监管、健全宏观审慎监管等措施降低保险业系统性风险。
袁薇王培辉
关键词：系统性风险COVA
中国保险集团控股公司综合金融风险甄别——以平安保险集团为例被引量：4
2018年
使用Shapley值分解法评估平安集团五家控股子公司系统重要性,分析平安集团内部金融风险结构特征。结果显示:平安集团风险集中度较高;规模对控股子公司重要性有较大影响;平安集团风险主要来自于银行业务、寿险业务和信托业务。保险集团强化风险管理应注重系统重要性控股子公司识别与风险管控,注意保险集团内部各类业务间交叉金融风险识别与防范,健全完善集团内部风险管理控制系统。监管部门应构建综合金融监管部门,加强保险集团监管。
王培辉袁薇
关键词：SHAPLEY值
金融抑制与经济效率——基于跨国面板的经验分析
2016年
本文以64个国家1990—2005年的跨国面板数据为样本,实证分析金融抑制对经济效率的影响。结果表明,金融抑制对经济效率的提高存在显著负向效应,金融抑制程度越高,金融体制越不完善,越不利于提高经济效率水平、促进经济增长。从金融抑制各分项来看,信贷控制、证券市场控制和资本账户控制对经济运行效率的负向效应最为显著。
王培辉王征
关键词：金融抑制经济效率金融改革
我国金融体系不同行业的依存度与联动效应研究被引量：4
2016年
本文分析了金融业依存和联动机理,使用Markov时变SJC-Copula模型研究我国金融业四个子行业银行、证券、保险、信托之间的尾部依存结构和联动现象。研究发现,四个子行业间依存关系存在低依赖区制和高依赖区制两个区制,依存结构呈现出时变和非对称特征。各行业间依存关系在区制持久性、上下尾依赖强度等方面存在显著差异。总体而言,样本期内各行业呈现明显正相关,且上尾相关性强度普遍低于下尾相关性;此外,危机爆发期间各行业依赖性显著增加。鉴此,监管部门必须加强金融业宏观审慎监管,防范系统性风险。
王培辉
关键词：系统性风险依存度MARKOVCOPULA
我国保险资产管理公司资金运用效率测度
2016年
运用超效率DEA和Malmquist指数法测度2008~2013年我国12家保险资产管理公司资金运用效率,结果表明:从静态效率来看,我国保险资产管理公司整体的资金运用效率偏低,处于规模报酬递增阶段,各公司间技术效率差异明显;从动态效率来看,保险资产管理公司资金运用效率处于逐年提升的阶段,样本期内技术效率和技术进步均有效推动了保险资产管理公司动态效率的提高,技术进步对资金运用效率贡献略大于技术效率。综合来看,强化企业创新、扩大资金运用规模、改善经营管理是保险资产管理公司提高资金运用效率的有效路径。
王培辉袁薇谢晓松
关键词：资金运用效率MALMQUIST指数
中国金融压力周期特征及实时监测——基于混频Markov动态因素模型的研究被引量：6
2017年
本文基于2005年1月1日至2017年3月31日的银行、股票、债券、外汇、保险和房地产六大市场数据,运用混频Markov动态因素模型构建中国金融压力指数,分析金融压力周期阶段性变化特征及其政策含义。结果表明,中国金融系统压力变动存在高金融压力和低金融压力两个区制,样本期间内金融压力周期经历了四个低压力时期和三个高压力时期,金融压力周期持续时间相对较短。经济增长、外部金融、金融监管和货币政策是金融压力周期变化的驱动因素。金融监管当局应实时监测金融压力周期变化,实行逆周期金融监管政策,创新货币政策调控框架。
王培辉康书生
关键词：系统性风险
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