吴建华
- 作品数：42 被引量：79H指数：4
- 供职机构：济南大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金山东省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学文化科学环境科学与工程更多>>
- 相关性分析中Copula函数的选择被引量：25
- 2014年
- Copula函数在金融分析和风险管理中有广泛的应用,利用Copula函数可以构建组合风险资产的联合收益分布和资产之间的相关性。在构建Copula模型时,一个关键的问题就是如何选择最佳的Copula来拟合实际的金融数据。文章分析了Copula函数选择困难的原因,指出了现有的似然准则选择方法的不足,提出了基于参数Bootstrap技术的对数似然准则检验方法,考虑了更大范围的Copula函数族群,利用模拟实验检验了该方法的选择能力,模拟结果表明对于没有尾部相关性的Copula函数和具有较小的尾部相关性的Copula函数可以较好地进行区分,而且也能区分大部分的具有较大尾部相关系数的Copula函数。同现有的只能区分常见的几类Copula的似然准则选择方法相比,文章提出的方法可以在更大范围内识别不同的Copula函数。
- 吴建华王新军张颖
- 关键词：COPULA函数
- 良好数学认知结构的功能
- 在数学学习中,数学认知结构对学生思维、认识所产生的影响和作用就形成了数学认知结构的认知功能。良好的数学认知结构除了具有贮存、记忆和操作处理的功能之外,其重要功能还表现为:动机功能、选择功能、解释功能、建构功能、提取功能、...
- 张颖吴建华
- 关键词：数学认知结构
- 文献传递
- 信用风险、融资担保和动态保费估值
- 2013年
- 基于市场化信息和风险中性的概念,度量了有担保贷款的边际违约概率和累积违约概率,确定了贷款担保风险的精算现值,根据市场信用价差的变化给出了动态保费每期的调整幅度,并利用数值模拟进行了担保费率的比较静态分析,最后根据实际的担保数据给出了动态保费的实证检验。结果显示,实际的违约支付非常接近于动态保费的估值,证明动态保费估值模型是一个简单、可行和实用的定价模型。
- 吴建华王新军张颖
- 关键词：信用风险融资担保
- “快速近似法”的数学证明及在抽样技术中的应用被引量：1
- 2007年
- 一、“快速近似法”最优解的进一步完整证明
下面在奈曼分配方式下，完整严格地推导累积平方根法的最优解。
- 吴建华张颖朱孔来
- 关键词：数学证明近似法抽样技术最优解平方根
- 企业信息披露滞后对债券违约风险影响的量化分析被引量：9
- 2014年
- 针对中国债券市场上存在的信息披露问题，提出了基于信息滞后的结构信用风险模型。从信息滞后的角度，重新定义信息不完全的概念，获得了信息滞后下企业违约概率和债券信用价差的估计公式。利用数值模拟分析了信用滞后期对违约概率和债券信用价差期限结构的影响机制。结果表明，信息披露滞后对于1年期以内的短期债券影响最为明显，对于3—5年期的中短期债券影响较大，而对于5年以上的中长期债券的影响较小。利用2012年的“海龙债”事件验证了模型的有效性，模型可以以较高的精度预测到信息披露滞后所引起的违约概率和信用价差的上升。
- 吴建华王新军张颖
- 关键词：违约风险信用价差
- 动态贝叶斯信用评级的宏观经济冲击模型被引量：2
- 2022年
- 本文考虑了宏观经济金融指标和潜在的系统性冲击,提出了动态评价信用质量的贝叶斯模型,以处理在债券信用风险量化中存在的样本量较小和违约事件稀疏问题。模型的动态特征可以解释相同信用等级在不同时期的违约概率之间的相关性,模型中宏观协变量可以解释宏观经济状况对债券市场信用质量的影响,潜在冲击项可以解释在给定时期内的不同等级的转移概率之间的相依性。利用2009年到2018年中国债券市场上相关债券的财务、非财务和历史评级数据对模型进行了实证检验。结果表明模型能够有效的估计低违约组合的非零违约概率,可以解释宏观经济变量和潜在冲击对不同等级债券的影响力,以及信用等级转移中存在的相依性。模型可以为监管部门、评级机构和债券投资者提供一个新的模型选择思路。
- 吴建华张颖原雪梅
- 关键词：宏观经济冲击债券市场贝叶斯推断
- 在高等数学教学中撰写课后小结的方法被引量：1
- 2009年
- 通过撰写"课后小结"进行反思教学是教师提高授课水平的一种有效的备课方式。本文阐述了在高等数学教学中如何撰写课后小结的一些具体做法和体会。
- 张颖吴建华
- 关键词：课后小结高等数学教学
- 不完全信息下信用风险度量结构模型和应用研究
- 从20世纪90年代以来，金融危机在世界范围内频繁爆发，特别是2008年美国次级债危机，2009年希腊主权债务危机和从2010年发生持续至今的一系列欧洲主权债务危机。较大范围信用危机的一再发生表明，投资者和金融监管部门要反...
- 吴建华
- 关键词：债券市场信用风险不完全信息
- 最优层界确定方法综述
- 2012年
- 回顾了分层抽样中层界最优解确定的解析方法和迭代方法,对比并评析了不同方法在计算繁杂程度、有效性等方面的优劣,针对偏态总体分层界限最优解的确定,对几何分层法提出了一种改进思路的变异系数法,并提出了进一步研究最优层界最优解确定方法的思路。
- 吴建华
- 关键词：分层抽样
- 基于障碍期权的比例担保的定价研究
- 2018年
- 比例担保是一种担保机构与商业银行风险共担、利益共享的良好机制,担保费是信用担保机构的一种风险补偿。基于比例担保与向下敲出的欧式看跌障碍期权具有完全的同构性,利用期权定价的保险精算思路给出比例担保理论担保费的定价模型,最后利用该模型所提出的定价方法做一个实证算例。
- 王祥宇吴建华
- 关键词：中小企业信用风险障碍期权
