李姝麟
- 作品数：1 被引量：2H指数：1
- 供职机构：山东财经大学金融学院更多>>
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- 沪深300股指期货与现货市场联动效应研究被引量：2
- 2012年
- 我国股指期货市场作为新兴资本市场,其与现货市场的联动关系备受学术界关注。基于协整检验、误差修正模型与脉冲响应函数,文章从长期和短期两个方面实证分析了沪深300股指期货与现货市场之间的联动效应。通过协整检验发现,二者在长期内具有稳定均衡的联动关系;格兰杰因果检验表明,短期内,沪深300股指期货与现货之间的价格引导关系不显著,但是脉冲响应结果显示,与现货市场相比,沪深300股指期货可以作为整个系统中价格变动的领先指标,它对于冲击的反应速度较快,持久性较强。
- 孙建全孙晓琳李姝麟
- 关键词：股指期货
