朱永安
- 作品数：4 被引量：29H指数：3
- 供职机构：东北财经大学国际商学院数量经济系更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 股指期货与资本市场:控制风险问题被引量：5
- 2003年
- 开展股指期货交易为资本市场提供对冲风险的可能 ,但中国股市的风险根源在于证券市场制度 ,开展股指期货交易无法解决中国股市的基本问题 ,中国股市需要进行制度创新。
- 石礼英朱永安
- 关键词：股指期货资本市场股市风险证券市场制度
- 上海股票市场两阶段波动非对称性实证研究被引量：13
- 2003年
- 文章采用GJR、GARCH-M模型,从实证角度分析了利好消息和利空消息对股票市场的非对称影响。根据Perron趋势检验先将上证指数划分为两个阶段,发现其在1994年5月发生了结构性突变,然后再在此基础上分别建模。经比较后发现,利空消息在第一阶段对市场波动性的影响更大。此外还从实证的角度发现,上海股票市场上仍然存在较多的投机成分,投资者还不够理性,还有很多地方有待改善。
- 朱永安曲春青
- 关键词：上海股票市场波动性GARCH
- 基于混合分布假说的中国股市量价关系实证研究
- 股票市场交易量与价格波动性之间的关系,长期以来一直是金融领域的一个重要话题.因为量价关系不但是了解金融市场微观结构的一个重要途径,也是研究套利机会或者说市场有效性的重要手段.资本市场微观结构理论指出,金融资产的波动性与信...
- 朱永安
- 关键词：交易量波动性量价关系混合分布假说GARCH-M模型
- 文献传递
- 基于混合分布假说的股市价量关系研究被引量：11
- 2003年
- 从市场微观结构理论出发,引入混合分布假说(MixtureDistributionHypothesis)考察了中国股票市场波动性与交易量之间的关系。将不同性质的交易量作为信息流加入GARCH M的方差方程中,比较好地解释了中国股市的价量相关关系。阐述了把交易量加入GARCH M方差方程降低了我国股市波动性的ARCH效应,说明交易量对中国股市的波动性的持续性也具有一定的解释能力。
- 朱永安石礼英
- 关键词：混合分布假说价量关系股票市场波动性
