楼迎军
- 作品数：31 被引量：136H指数：6
- 供职机构：浙江工商大学杭州商学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金浙江省社科规划课题浙江省教育厅科研计划更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 我国期货价格行为与市场稳定机制研究——以大宗农产品期货为例
- 利用计量经济学与统计学的一些新方法,以我国大宗农产品期货为例,本文系统和深入地研究了我国期货价格行为及其复杂性,并在此基础上探讨完善我国期货市场稳定机制的基准和效果的可能途径.全文共有八章,大致分为四个部分:第一部分由第...
- 楼迎军
- 关键词：农产品期货极值理论GARCH模型预警机制
- 基于极值谱风险测度的动态保证金水平设定被引量：6
- 2009年
- 动态保证金是国际期货保证金制度发展的趋势,既顾及交易所的风险态度和有效地控制市场风险、又考虑到投资者的资金成本与效率是合理设定保证金水平的出发点。以交易活跃度为原则,选取1999年1月4日～2008年4月1日上海期货交易所的铜、大连商品交易所的大豆、郑州商品交易所的硬麦期货报酬率连续序列为样本,基于极值POT模型,利用谱风险测度模型对期货价格极端波动下设定动态保证金水平做实证研究,然后做回溯测试,并与用VaR和ES方法设定的保证金水平及现行静态保证金水平进行比较。研究结果表明,用极值POT模型可以很好地描述期货价格极端波动下报酬率序列的尾部特征,选择交易所风险厌恶参数为0.005计算极值谱风险动态保证金水平能对期货价格极端波动下的实时风险进行有效的控制,这为合理设定保证金水平的研究提供了新思路和新方法。
- 韩德宗王兴锋杨敏敏楼迎军
- 关键词：极值理论动态保证金在险价值
- 我国内地公司ADR与原股的外溢效应研究
- 2005年
- 本文以14家同时发行H股与ADR,6家同时发行B股与ADR的上市公司为样本,利用GARCH(1,1)-MA(1)模型,探讨ADR与原股报酬波动的外溢效应,以了解我国证券市场与美国证券市场的整合程度。结果发现,我国H股与ADR之间存在报酬波动性的双向相关性,B股与ADR之间存在报酬波动性的单向相关性。本文认为,投资主体差异、市场发展程度不同以及汇率制度是三个影响我国市场和美国市场整合程度的主要因素。
- 楼迎军
- 关键词：B股H股ADRGARCH模型
- 中国上市公司资产重组与宏观经济关系的研究
- 上市公司资产重组受许多宏观经济因素的制约.由于中国证券市场的发展时间较短,开展上市公司资产重组的研究还是一项新课题,但也存在着缺乏相应的理论、研究的系统性差和资料少且不完整等状况.本文就是在这种情况下,对中国上市公司资产...
- 楼迎军
- 关键词：上市公司资产重组产业结构上市公司政府调控
- 文献传递
- 企业并购中的风险管理被引量：7
- 2000年
- 本文介绍了企业并购过程中风险的来源及其分类 ,提出了进行风险管理的几个步骤 ,最后根据风险的大小、特点等总结了两种不同的风险管理的策略。
- 楼迎军
- 关键词：风险管理企业并购
- 我国可转换公司债券发行动机研究
- 2006年
- 文章以2006年1月在沪深交易所上市交易的21家可转换债券为研究样本,运用事件研究、市场模型及横断面分析的方法,对企业宣告发行可转换债券的动机进行研究,结果表明中国企业发行可转换债券融资的动机与Mayers的持续性融资假说所推论不一致,而是更倾向于Stein认为的“改善财务结构”目的。
- 楼迎军何秋仙
- 关键词：可转换债券发行动机
- 入世后中国产业政策的新导向
- 2002年
- 改革开放二十年来,中国的产业政策导向完成了从追求政府政策保护下的进口替代,向开放条件下的出口型导向的历史性转变,有利地促进了经济的长期高速增长和产业结构的优化调整。虽然政策干预对一国经济和贸易的影响利弊兼具,经济学理论认为政策干预往往会导致效率的降低和社会福利的损失。进入90年代后,在科技的迅猛发展使产品的生命周期不断缩短的同时,网络技术的发展、极大地促进了贸易和投资的国际化和自由化,并由此产生了一个全新的世界经济模式。在这样的背景下,对中国这样一个正处于转型期的发展中国家来说,积极的政策干预在未来的相当长的时期内是必不可少的,是提高产业的国际竞争力的重要途径。产业政策的传统工具是关税和政府补贴,目的是修正所谓的“市场失灵”（LALL。
- 楼迎军
- 关键词：WTO产业政策
- 1978-2002年我国财政收支原则的实证研究——量入为出还是量出为入被引量：5
- 2004年
- 通过建立在误差修正模型ECM(error-correctionmodels)上的Granger因果关系检验,以我国1978-2002年的年度数据为基础来推断我国的财政收入和财政支出之间存在的是量入为出(tax-and-spend)关系,还是量出为入(spend-and-tax)关系,或是财政协同(fiscalsynchronization)关系。研究表明,从Granger因果关系上看,转轨时期的我国财政收支原则基本还是呈现为传统的量入为出的特征。
- 楼迎军杨义群
- 关键词：量入为出量出为入财政原则GRANGER检验
- 我国期货市场价格稳定机制及影响因素分析被引量：3
- 2005年
- 本文从外生价格稳定机制和内生价格稳定机制两个层面分析了我国期货市场的管理现状。从内生层面看,虽然目前我国期货市场依然存在着品种偏少、投资者结构不合理和交易规模较小等问题,但分析表明我国期货市场内生稳定机制已经走上了一个良性发展的制度外卷的发展轨道。从外生层面看,虽然一个完整的、以风险控制制度为核心的外生稳定机制已经初步成形,但与我国新生的期货市场的整合上,还有进一步修正和完善的余地和必要。
- 楼迎军丁伟斌范斌
- 关键词：期货市场保证金制度投资者结构
- 我国股票市场报酬率与其波动的关联性研究
- 与动机股票市场波动性(Volatility)一般是指股票的未来价格偏离其期望值的可能性。影响股票市场波动性的因素很复杂,大量的研究文献表明,一般有三种因素会对波动性产生影响：一是基本因素(Fundamental Fact...
- 楼迎军
- 关键词：股票市场市场波动性股票交易量
- 文献传递
