王铁
- 作品数：8 被引量：20H指数：2
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- 协方差矩阵奇异情况下均值—CVaR最优投资组合
- 2016年
- 利用CVaR代替方差来度量风险.研究了当风险资产的协方差矩阵奇异,收益分布为多元正态情形下的均值—CVaR投资组合的最优解.在一般的市场条件下,给出了其解的具体形式.
- 王铁郑毅田晶晶
- 关键词：CVAR
- 指数O-U过程及其数字特征被引量：1
- 2004年
- 在期权定价中,标的资产的价格变化模型的选择是非常重要的.其选择既要与现实逼近,又要易于模拟.研究了[1]中所使用一类指数O-U过程的推广,给出了其解析解并具体算出了其数字特征,最后指出其极限情形就是我们熟悉的几何布朗运动.
- 王铁王威张月
- 关键词：指数O-U过程几何布朗运动期权定价
- 任意两个秩序统计量的联合分布
- 2009年
- 设X(1),…,X(n)是来自于一个连续分布总体的随机样本X1,…,Xn的秩序统计量,给出了任意两个秩序统计量的联合分布函数和联合密度函数的推导证明,从而为其进一步应用打下了基础.
- 王铁景维刘博
- 鞅方法在期权定价中的应用
- 期权定价是金融学的核心问题之一,其使用方法一直是金融学家和数学家研究的焦点.1973年,BLACK和SCHOLES在股票价格遵循几何布朗运动且股票的预期收益率为常数的假设下,使用伊藤公式和风险中性原则获得了著名的BLAC...
- 王铁
- 关键词：期权定价GIRSANOV定理
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- 一种基于随机波动的VaR方法被引量：2
- 2004年
- 风险管理的基础和核心是对风险的定量分析和评价,即风险测量.金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析、波动性方法、VaR、压力试验和极值理论(EVT).其中,VaR是目前金融现场风险测量的主流方法.但传统VaR方法没考虑随机波动,所以经常高估或低估当前现场条件下的风险.介绍了一种基于随机波动的VaR模型,并给出了评价模型的后验检验方法.
- 王威刘艳春王铁阎勇
- 关键词：VAR方法风险管理极值理论
- 用鞅方法定价指数O-U过程模型被引量：13
- 2004年
- 在期权定价的鞅方法中最重要是找到等价鞅测度,使得贴现的股票价格过程是鞅.讨论了指数O U过程模型所对应的指数鞅成立的条件,并用鞅方法定价了指数O U过程模型双向欧式期权.
- 王铁
- 关键词：鞅方法
- 布朗运动的最大值和阶梯期权
- 2005年
- 在奇异期权定价中经常遇到具有漂移的布朗运动的最大值问题,通过布朗运动的反射原理和G ir-sanov定理给出了在有限[0,T]区间上的具有漂移的布朗运动的最大值分布及其与终值的联合分布.然后把其应用到阶梯期权,得到了阶梯期权封闭形式的解.
- 王铁
- 关键词：GIRSANOV定理鞅方法
- 布朗运动的最大值和阶梯期权被引量：3
- 2006年
- 在奇异期权定价中经常遇到的具有漂移的布朗运动的最大值问题,我们运用布朗运动的反射原理和G irsanov定理给出了在有限[0,T]区间上的具有漂移的布朗运动的最大值分布及其与终值的联合分布.然后把其应用到阶梯期权,得到了阶梯期权封闭形式的解.
- 王铁王威
- 关键词：GIRSANOV定理漂移鞅方法
