孙红进
- 作品数：2 被引量：0H指数：0
- 供职机构：南京大学更多>>
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- 基于知情交易的羊群行为研究
- 2010年
- 采用上证综指2007年到2008年的数据探讨我国股票市场上一般投资者的羊群行为和信息瀑布是否存在。发现:我国股票市场在上涨阶段的羊群行为特征较下跌行情更为明显;股票市值越小,羊群行为越明显,并且卖方的羊群行为比买方的羊群行为更为显著;上期收益率越低,羊群行为越低,而上期收益率越高,羊群行为也越高。更为重要的是,中国股市存在信息瀑布,当投资者跟随者庄家进行噪音交易时,庄家表现出至关重要的作用,从而产生羊群行为。
- 孙红进於健
- 关键词：羊群行为知情交易信息瀑布信息经济学
- 基于知情交易的证券市场羊群行为研究
- 本文以行为金融学、信息经济学、金融计量学等理论为基础,采用规范分析和实证分析相结合的方法,利用上海证券交易所的股票数据,对证券市场羊群行为进行深入的分析。本文研究的重点在于我国证券市场羊群行为的存在性,及其特征如何。并在...
- 孙红进
- 关键词：羊群行为知情交易
- 文献传递
