镇磊
- 作品数：6 被引量：24H指数：3
- 供职机构：中国科学技术大学管理学院统计与金融系更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于非对称效应ACD模型和分时VWAP算法对A股市场算法交易的量化分析研究被引量：9
- 2011年
- 目前算法交易在国际证券市场上已经成为最重要的交易方式之一,我国A股市场的算法交易尚处于起步阶段,但考虑到A股市场目前的实际情况和股指期货的推出,对于算法交易的需求日趋明显.基于此利用高频数据处理方法提出了一种适合A股市场交易规则的交易算法,首先提出一种考虑非对称效应的ACD模型来选择交易时点,然后利用一种分时的VWAP算法来决定委托量,最后利用股票价格波动预测来修正交易量和委托价格.基于A股股票的实证研究表明这种交易策略不但能获得高于市场均价的价格,同时也优于常规的算法交易算法.
- 方兆本镇磊
- 关键词：股价预测算法交易
- Copula方法对多变量股指期权定价的研究被引量：3
- 2010年
- 本文给出了完全市场条件下基于Bernstein Copula的多变量欧式期权的风险中性价格。然后将GARCH处理后的沪深两市股指作为数据代入模型进行估计,并采用蒙特卡罗模拟方法对沪深两市股指期权进行实证研究。
- 卢浩镇磊何成弥
- 关键词：BERNSTEINCOPULA蒙特卡罗模拟
- 上证指数在印花税调整影响下首达6000点概率的模拟研究被引量：1
- 2008年
- 通过对最可能使上证指数产生异动的因素进行事件分析,并将这些因素加入到对上证指数近两年来的经验数据的拟合中进行多种模型的建模.然后运用蒙特卡罗方法对未来股指的走势进行模拟,得出在各种假定的条件下,上证指数的某些特定点位的首达时的概率分布的预测,从而给出了相应时间范围内的股指向上突破或者向下回调到某个点位的概率语言的回答.
- 方兆本镇磊尹留志
- 关键词：时间序列蒙特卡罗模拟
- 多项式Copula方法对市场相关结构的分析
- 本文通过对高维copula的Bernstein多项式展开，建立了关于市场相关结构的多参数线性模型。将沪深两市的指数经过GARCH处理后，作为经验数据带人进行多项式回归，从而验证了运用多项式逼近来描述市场相关结构是一种可行...
- 镇磊尹留志方兆本
- 关键词：金融市场数据分析
- 文献传递
- 基于高频数据处理方法对A股算法交易优化决策的量化分析研究
- 算法交易是指通过事先设计好交易策略,然后将其编制成计算机程序,在无人干预的情况下利用计算机程序的算法来决定交易下单的时机、价格和数量等,并且结合当前行情的变化自动作出反应。在证券市场上机构投资者在进行交易量较大的证券交易...
- 镇磊
- 关键词：A股股价预测高频数据算法交易
- 文献传递
- 多项式Copula方法对市场相关结构的分析被引量：6
- 2008年
- Copula函数的出现解决了如何为描述市场相关性的问题,同时也为构建多元函数的联合分布提供了一种可行的方法。然而由于高维copula函数的拟合相对比较困难,本文首次通过对高维copula的Bernstein多项式展开,建立关于市场相关结构的多参数线性模型。然后将沪深两市的指数经过GARCH处理后,作为经验数据带入进行多项式回归。从而验证了运用多项式逼近来描述市场相关结构的方法是可行的。
- 镇磊尹留志方兆本
- 关键词：BERNSTEINCOPULA
