邵斌
- 作品数：4 被引量：62H指数：4
- 供职机构：上海财经大学金融学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国企业债券利差的实证分析被引量：6
- 2004年
- 介绍了企业债券三种利差指标,用其中最常用的选择权调整利差(OAS)对中国企业债券进行了定量分析,并实证考察了这些债券OAS的期限结构、波动性和趋同性。
- 邵斌许波李应龙
- 关键词：企业债券
- GARCH模型中美式亚式期权价值的蒙特卡罗模拟算法被引量：9
- 2004年
- 我们运用 Longstaff和 Schwartz最近提出的用蒙特卡罗模拟法计算美式期权的方法在 GARCH模型中求解美式亚式期权 ,我们的结果表明和其它数值方法相比 ,这个方法不仅有相当的精确度 ,而且使用简便并具有更广泛的适用性 ,对于 GARCH模型中运用格点法难以求解的浮动执行价格的美式亚式期权同样可以得到稳定解 .
- 邵斌丁娟
- GARCH模型中美式亚式期权的数值解法被引量：4
- 2003年
- 本文提出一个在GARCH模型框架下求解美式亚式期权的数值方法。这个方法利用二项式近似有效地解决了因GARCH模型和亚式期权固有的复杂性而带来的计算上困难,并举例检验了该方法的准确性。
- 邵斌丁娟
- 关键词：亚式期权
- 单因子利率模型的极大似然估计——对中国利率的实证分析被引量：43
- 2004年
- 文章指出在对利率模型进行适当的离散化后,运用极大似然估计方法进行参数估计优于GMM方法。通过选择7天银行间拆借利率作为模型中短期利率的近似替代,我们第一次将极大似然估计法运用于中国市场,对一系列单因子利率模型的参数进行了估计,并对这些模型进行了似然比检验。我们发现,在中国市场中CKLS模型中γ的值约为1.5,与美国市场中的γ值相近,与英国市场的γ值相差很大,与美英两国都不同的是中国的利率变化有明显的均值回复效应。中国利率均值回复效应显著是中国人民银行对央行目标利率的调整没有美联储对联邦基金利率的调整频繁所致。
- 潘冠中邵斌
- 关键词：极大似然估计CKLS模型
