温琪
- 作品数：3 被引量：35H指数：3
- 供职机构：中国科学技术大学管理学院统计与金融系更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家重点基础研究发展计划更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于Black-Litterman框架的资产配置策略研究被引量：17
- 2011年
- 本文基于Black-Litterman框架提出了中国股票市场投资中行业间资产配置的策略。因为宏观经济指标对于股票收益率有一定的解释能力,本文通过宏观经济变量对收益率序列建模并且用GJR-GARCH模型捕捉资产收益率变化的特征,得出的预测资产收益率及其方差作为Black-Litterman框架下的输入。最后通过实证结果表明,基于这种策略构建的投资组合收益率在一定条件下会优于基于市场均衡权重或者传统Markowitz框架下的投资策略。
- 温琪陈敏梁斌
- 关键词：GJR-GARCH资产配置策略
- 我国不良贷款回收率的影响因素和预测模型被引量：14
- 2011年
- 利用中国资产管理公司的不良贷款数据库,对影响我国不良贷款回收率的因素:风险暴露规模、地区、行业、担保方式、五级分类、逾期时间等,进行了统计分析;在此基础上,建立了单户处置企业的不良贷款回收率预测模型,并且利用模型的各个影响因素对回收率的贡献程度进行了测算以单户预测模型为基础,结合打包处置的处置策略,利用十折交叉验证和组合预测的思想,建立了打包处置的回收率预测模型.实证结果表明:无论是单户预测模型还是打包预测模型,预测结果均达到了较高的精度.
- 王博唐跃陈浩温琪陈敏杨晓光
- 关键词：不良贷款影响因素
- 金融市场资产选择与配置策略研究
- 投资者在投资过程中面临的最重要的问题是挑选证券构建组合以及进行资产配置。进行投资组合管理能够使投资者规避非系统性风险，尽量使其投资的预期收益与所承担的风险相适应。资产配置是指投资者将资金分配到不同类型资产，不同地域的市场...
- 温琪
- 关键词：金融市场资产选择投资组合
