唐文芳
- 作品数：4 被引量：3H指数：1
- 供职机构：湖南大学更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 机构投资者的变现策略研究
- 在投资、变现等大宗交易过程中,资产交易价格与交易策略密切相关,因而交易的完成过程需要很高的技巧。文章讨论机构投资者的最优变现策略问题,假设瞬时冲击和永久冲击均为变现速度的函数,以均值方差函数为目标效用函数,利用变分法,将...
- 李立华唐文芳
- 关键词：最优变现策略
- 文献传递
- 机构投资者的最优变现策略被引量：3
- 2008年
- 在投资、变现等大宗交易过程中,资产交易价格与交易策略密切相关,因此,交易的完成过程需要很高的技巧.文章讨论了机构投资者的最优变现策略问题,假设证券价格服从几何布朗运动,以均值方差效用为目标函数,得到了最优变现策略所满足的二阶微分方程,并由差分法得到其数值解.最后,由参数的敏感性分析知:最优变现策略与瞬时冲击、市场波动率及风险厌恶系数等参数有关,但与永久冲击无关,且最优变现策略对市场波动率和瞬时冲击的变化较敏感.
- 唐文芳杨招军
- 关键词：最优变现策略
- 基于机构投资者的最优变现策略研究
- 文章在Almgren & Chriss(1999，2000)研究框架的基础上，从不同角度讨论了风险厌恶性机构投资者变现大宗资产时的最优策略问题，实现了预期执行成本和执行成本方差之间的平衡．首先，讨论证券价格服从算术布朗运...
- 唐文芳
- 关键词：投资者最优控制理论证券价格
- 文献传递
- 湖南省人寿保险公司理赔回访与质检管理系统设计与实现
- 本论文围绕湖南省人寿保险公司的保险理赔回访与质检管理工作展开，提出一种保险服务质量评价体系，采用模糊聚类算法对服务质量指标进行分析和评价。在此基础上使用JAVA开发技术实现了湖南省人寿保险公司理赔回访与质检管理系统。本文...
- 唐文芳
- 关键词：保险理赔人寿保险模糊聚类算法JAVA语言
