许海川
- 作品数：4 被引量：10H指数：2
- 供职机构：天津大学管理与经济学部更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 限价单市场中隐订单流的价格影响分析
- 在股票市场交易中，隐订单流往往是消耗流动性的，那么，交易另一方的行为，即流动性供给方的行为一定会对隐订单流的交易以及由交易引发的市场价格变化产生至关重要的影响。当然，这种影响并不是直接的，而是通过订单簿形状，或者说订单簿...
- 许海川
- 关键词：价格影响流动性交易成本
- 资产定价与财富动态——基于一个有限理性异质投资者模型的研究
- 不同于现代金融理论的主流范式,本文试图研究存在有限理性异质投资者(BRHA)的市场中资产的定价机制与投资者财富的长期演化规律。文章首先介绍了有限理性异质投资者研究范式的框架,随后运用此研究范式,构建一个离散时间金融市场模...
- 许海川
- 资产定价与财富动态
- 不同于现代金融理论的主流范式,本文试图研究存在有限理性异质投资者(BRHA)的市场中资产的定价机制与投资者财富的长期演化规律。文章首先介绍了有限理性异质投资者研究范式的框架,随后运用此研究范式,构建一个离散时间金融市场模...
- 许海川
- 文献传递
- 期现套利对我国股指期货市场波动性影响分析被引量：8
- 2014年
- 利用计算实验金融的方法,在MASON系统的基础上进行二次开发,建立一个股票和股指期货并存的跨市场计算实验金融平台,进行模拟实验,产生5秒钟高频数据,分析期现套利者的数量变化对股指期货市场波动性的影响.研究发现,期现套利者过多或过少都会影响市场稳定,保持合理数量的套利者对降低市场波动性和价格发现有着重要的意义.监管机构应当加强监管的效率和质量,保证投资者结构的合理,同时丰富市场中投资者的种类,保证市场的多样性.
- 熊熊刘俊许海川张维张永杰
- 关键词：期现套利计算实验金融股指期货波动性
