徐维军
- 作品数：129 被引量：513H指数：14
- 供职机构：华南理工大学工商管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学理学自动化与计算机技术更多>>
- 多元交叉平衡预测模型及其在中国股指期货中的应用被引量：1
- 2021年
- 自回归移动平均模型(ARMA)及其扩展模型被广泛用于资产价格预测.然而相关已有研究要么忽略了多个资产之间的交叉影响,要么未能合理地分配目标资产自回归项与其他资产自回归项的权重.提出了一种新的多元交叉平衡ARMA模型(CB-ARMA),模型合理地平衡了目标资产与其他资产的自回归项的权重,并利用极大似然法估计CB-ARMA的参数矩阵.的实证研究基于中国股指期货30分钟价格序列数据,并使用滑动窗口在线预测方法来模拟投资.实证结果表明,提出的CB-ARMA模型优于所有对比模型.
- 付志能徐维军罗艺旸刘勇平
- 关键词：股指期货ARMA交叉项极大似然估计
- 设备购买价格可变的确定性在线租赁策略被引量：7
- 2009年
- 在线算法和竞争比分析是研究在线租赁的主要方法,而且一般是在租赁费用和购买价格不变的情形下给出最优投资策略。在已有研究基础上,建立了设备购买价格递减变化的离散型数学模型,给出了该模型下的最优投资策略和其竞争比的上界。最后,将市场利率进一步引入在线租赁模型中,使得模型更加贴近实际。
- 张永张卫国徐维军
- 关键词：竞争比市场利率
- 分数布朗运动下欧式汇率期权的定价被引量：15
- 2009年
- 应用风险偏好和均衡定价方法,考虑了标的资产服从分数布朗运动下的汇率期权定价问题.首先利用条件期望构建了条件过程的联合密度函数,然后,基于历史有限信息推导出分数欧式汇率期权的闭式解.为了理解定价模型,进一步分析了赫斯特指数对定价结果的影响.最后,给出了基于GBP/USD期权的实证研究.不同模型的结果说明了汇率市场具有分形特性.
- 张卫国肖炜麟徐维军张惜丽
- 关键词：汇率期权分数布朗运动风险偏好
- 竞争算法在在线金融问题中的应用被引量：3
- 2007年
- 对于解决在线决策问题,优化领域出现了一种新的优化方法——在线算法与竞争分析,特别近年来,随着金融管理领域中大量的在线问题发现,竞争算法在金融管理领域得到了广泛的应用。本文回顾了近二十年来竞争算法在在线金融管理领域(证券组合投资、外汇兑换、融资租赁、网上拍卖等)的最新研究进展,分析了竞争算法与传统投资理论的不同之处,并指出了竞争算法在在线金融领域应用时需要注意的几个方面。
- 徐维军张卫国徐金红
- 关键词：竞争比
- 考虑破产风险约束的多项目投资组合决策模型被引量：7
- 2013年
- 项目投资决策不导致破产事件的发生,是投资者获得预期收益的前提,故控制破产事件发生的概率至关重要。鉴于此,本文基于可信性测度理论,根据Roy的定义给出了未来现金流量隶属三角模糊变量的控制破产风险的数学表达式,并构建了项目投资过程中受到破产风险因素影响的具有破产风险约束的多项目投资组合决策模型。最后,运用遗传算法对模型进行求解,并给出算例演示本文模型的实用性和有效性。
- 徐维军罗伟强张卫国
- 关键词：破产风险遗传算法
- “金融市场与风险管理”专题导言
- 2016年
- 促进货币市场与股票市场之间的协调发展,优化融资结构和资源的有效配置,充分发挥金融市场功能,对于当前深化我国金融体制改革和促进经济可持续发展具有重要的理论价值和实际意义。论文《我国货币市场、股票市场及银行贷款协调性研究》从经济适应性、规模合理性、市场联动性、功能效率等四个方面建立了一个比较全面、系统地反映货币市场、股票市场及银行贷款协调性的评价指标体系。
- 徐维军
- 关键词：货币市场联动性风险管理套期保值组合优化模型
- 反向拍卖的一种在线定价策略及竞争分析被引量：3
- 2007年
- 本文讨论了网络环境下从众多投标的供应商那里选择一家供应商来购进所需商品的反向拍卖,提出了一种考虑了买家起始价格和最高忍耐价格的在线定价策略,该在线定价策略利用了市场的价格信息,克服了由单一定价造成的完不成采购任务或不必要的成本浪费等缺陷,对该在线定价策略进行了竞争分析并得到了最优的竞争比。最后,通过实例说明本文提出的在线定价策略的可操作性。
- 徐金红徐维军
- 关键词：反向拍卖竞争分析竞争比
- 统计信息不足情形下Switching投资组合策略设计被引量：1
- 2017年
- 关于金融市场建模,经典研究大多是基于布朗运动和跳跃扩散过程,但由于市场中存在着大量的不确定性因素,因此在实际中很难建立精确的统计模型。文章在统计信息不足情形下,以市场"异象"为切入点,充分学习市场"异象"特征,根据动量效应和反转效应构造体现不同特征的基准策略转换概率,设计出具有动量特征或反转特征的新的Switching交易策略。给出并证明了具有动量效应特征的策略的收益下界。通过市场历史数据进行实证分析,并与其他策略进行对比、分析。
- 徐维军彭子衿高丽
- 关键词：投资组合选择动量效应
- 一类占线融资租赁问题的最优竞争策略与风险补偿模型被引量：5
- 2011年
- 运用占线算法与竞争分析方法,研究了资产所有权在一定的租赁时间后转移给承租人的融资租赁问题的最优竞争策略与风险补偿模型。首先给出了该问题的最优离线解;然后,根据约定的租赁时限与购买价格及租赁费用的大小关系,分别给出了3种情形的占线策略及相应的竞争比分析;最后,在AL-BINALI提出的占线风险补偿分析框架下,给出了2种预期形式及相应最优占线收益策略。
- 王扬徐维军徐寅峰
- 关键词：风险补偿模型竞争比占线算法
- 融资融券对标的股票波动性的影响——来自中国A股市场的证据被引量：6
- 2017年
- 通过以A股市场所有融资融券标的股票作为研究对象,划分五个研究窗口和四个指数板块,分别采用面板数据回归的方法,研究融资融券对标的股票波动性的影响。实证结果表明,融资融券对标的股票波动性的影响随行情变化而变:在非暴涨暴跌行情中,融资减小标的股票的波动,融券增大或减小标的股票的波动,但因为融资的影响更大,所以融资融券减小标的股票的波动;在暴涨暴跌行情中,融资融券加剧标的股票的波动。
- 徐维军吴槐雄
- 关键词：股票市场融资融券股票波动性面板数据
