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林鲁东

作品数：4 被引量：85H指数：2
供职机构：中山大学岭南学院更多>>
发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目国家自然科学基金广东省普通高校人文社会科学重点研究基地重大项目更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

题名
作者

文献类型

  • 2篇期刊文章
  • 1篇学位论文
  • 1篇会议论文

领域

  • 4篇经济管理

主题

  • 2篇人民币
  • 2篇人民币汇率
  • 2篇汇率
  • 2篇股票
  • 2篇股票市场
  • 2篇波动溢出效应
  • 1篇溢价
  • 1篇中国经济
  • 1篇中国经济波动
  • 1篇实证
  • 1篇实证研究
  • 1篇收益率
  • 1篇经济波动
  • 1篇股价
  • 1篇股价指数
  • 1篇股票市场波动
  • 1篇股票市场价格
  • 1篇股权
  • 1篇股权溢价
  • 1篇股权溢价之谜

机构

  • 4篇中山大学
  • 1篇华南师范大学

作者

  • 4篇林鲁东
  • 2篇陈云
  • 1篇陈浪南

传媒

  • 1篇南方经济
  • 1篇管理科学
  • 1篇2008年金...

年份

  • 2篇2009
  • 1篇2008
  • 1篇2007
共 4 条 记 录，以下是 1-4
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人民币汇率与股票市场价格及波动溢出效应研究
本文以1997/1/2-2007/12/28 日交易数据为样本，并以2005 年7 月21 日人民币汇率形成机制改革为界划分为两个子样本区间，深入分析了人民币汇率与上证A 股的价格溢出及波动溢出效应。实证结果表明：就价格...
陈云林鲁东
关键词：股票市场人民币汇率股价指数波动溢出效应
文献传递
中国经济波动的福利成本研究
本文研究中国宏观经济变量的行为及其波动产生的福利成本。理解宏观变量的行为以及调控可能产生的效果,是有效的宏观经济政策的前提。本文的研究旨在进一步理解我国经济变量的行为、评估宏观调控政策并确定各种政策目标之间的优先关系,从...
林鲁东
文献传递
人民币汇率与股票市场波动溢出效应研究被引量：65
2009年
采用BVGARCH—BEKK模型，结合LR似然比检验和Wald检验，实证研究人民币汇率与股票市场之间的波动溢出效应。采用1997年1月1日～2008年12月31日人民币对美元中间价和上证A股指数的日交易数据，并考虑到2005年7月21日人民币汇率形成机制改革这一事件可能产生的结构性影响，划分为汇改前和汇改后两个子样本区间，深入分析人民币汇率与上证A股之间的波动溢出效应。实证结果表明，人民币汇率与股票市场之间存在波动溢出效应，且在汇改前和汇改后的表现不同；汇改前表现为显著的从汇率到股市收益率的波动溢出，汇改后主要表现为显著的从股市收益率到汇率变动率的波动溢出，汇改后汇率与股票市场之间的联系有所增强。针对实证结论，分析其背后的经济制度因素，并且得出一些政策启示。
陈云陈浪南林鲁东
关键词：人民币汇率股市收益率波动溢出效应
中国的股权溢价之谜:基于Hansen-Jagannathan方差界的实证研究被引量：20
2007年
本文使用HJ方差界检验了我国的股权溢价之谜,并比较了CRRA、递归效用与习惯形成三种不同的效用函数下模型的定价能力。本文的实证研究发现:(1)我国不存在股权溢价之谜,也不存在无风险利率之谜,该结论有别于以往的研究;(2)对该结论的可能解释在于,较高的股权溢价来自于对消费风险的补偿,而较强的预防性储蓄动机抵消了借贷以增加当期消费的效应;(3)相对基于CRRA效用函数的模型,引入递归效用和习惯形成的模型具有更强的定价能力。
林鲁东
关键词：股权溢价之谜
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