上海师范大学商学院金融系
- 作品数：3 被引量：5H指数：2
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- 北向资金是A股的风向标吗?
- 2024年
- 本文运用2017年5月4日—2022年4月29日A股市场数据,从北向资金影响投资者情绪冲击股市波动视角研究北向资金的风向标效应。研究发现,随着额度扩容,当市场下跌时北向资金的看空行为会显著加大投资者情绪对股市波动的冲击,表明北向资金已经逐渐成为引发A股市场波动的风向标;进一步研究发现,北向资金显著影响的是机构投资者的情绪,而不是散户情绪;当市场下跌且北向资金看空时,北向资金成了机构投资者的风向标,北向资金的风向标效应并没有缓解机构投资者情绪对股市波动的冲击,而是加大了机构投资者情绪对股市波动的冲击,加剧了市场的非理性波动。研究结论为A股市场进一步对外开放提供了经验证据,为识别北向资金的风向标效应提供了新视角。
- 陈健曾世强
- 关键词：风向标投资者情绪股票市场
- 基于金融职业需求特征的金融实验改革的一些思考被引量：3
- 2013年
- 金融行业技术性工作的发展对金融专业的学生提出了有别于传统经管专业学生技能结构的要求,有必要根据现代金融业的实践需求设计新的实验内容体系以及评测学生能力的方法。金融知识、理论和技能在金融实验中的具体形式体现为:金融数据、基础理论、量化方法,应根据实际行业中这三方面的需求设计实验内容。针对教学软件,基于金融数据频率高、容量大的特征,应在教学中应该推广能够大量编程,具有良好数据接口,具备数据批量处理能力的专业软件。最后,探讨了学生金融实验评测体系的设计,提出应根据对学生实验能力的要求来设计实验考核内容,构建一个综合性评分体系。
- 朱敏
- 关键词：金融实验
- 股指期货的数据频率对统计套利绩效的影响研究--基于动态预测区间的择时交易机制被引量：2
- 2017年
- 为了研究股指期货的数据频率对统计套利的绩效影响,本文提出了动态预测区间的择时交易机制。在实证检验中分别运用OLS恒定波动策略,GARCH时变波动策略与之比较。研究结果表明,在样本区间内外,动态预测区间模型各项指标均是最好的。其次,在确保交易过程中发出的信号始终处于有效状态的情况下,随着使用的数据频率趋向高频,可套利次数增多,同时持有期的收益率升高,而单次套利的最大回撤比例也有增加,说明采用高频数据套利将会牺牲一部分收益能力的稳定性来换取绝对收益量的增加。
- 张震徐晟
- 关键词：中高频
