教育部人文社会科学研究基金(07JA630048)
- 作品数：19 被引量：90H指数：6
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- 相关机构：华南理工大学北京师范大学合肥工业大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金更多>>
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- 基于季节调整的BP神经网络等三种模型对中国出口研究
- 2009年
- 本文以出口额、实际汇率、我国GDP、美国IPI及它们的季节变量等六个变量为决定变量,运用BP神经网络、ARIMA及AR-GARCH三种方法,对我国向美国的出口额分别建模,并进行了预测。选取误差指标,分别对三个模型得到的模拟结果和预测结果同真实值进行比较。结果发现,三种模型效果都令人满意,虽在模拟和预测能力上有一定差别,但ARIMA模型优势明显。本文分析了以上结果产生的原因,并结合模型为提高我国出口提出建议。
- 陆倩张卫国
- 关键词：BP神经网络ARIMA
- 分数布朗运动下欧式汇率期权的定价被引量：15
- 2009年
- 应用风险偏好和均衡定价方法,考虑了标的资产服从分数布朗运动下的汇率期权定价问题.首先利用条件期望构建了条件过程的联合密度函数,然后,基于历史有限信息推导出分数欧式汇率期权的闭式解.为了理解定价模型,进一步分析了赫斯特指数对定价结果的影响.最后,给出了基于GBP/USD期权的实证研究.不同模型的结果说明了汇率市场具有分形特性.
- 张卫国肖炜麟徐维军张惜丽
- 关键词：汇率期权分数布朗运动风险偏好
- 我国企业债券市场收益率的波动性研究被引量：2
- 2011年
- 债券市场收益率是债券投资者关心的重要指标。本文主要采用平滑转移门限自回归(STAR)模型刻画上证企债收益率,并对其波动性进行分析和预测,结果表明:以Logistic函数作为转换函数的STAR模型能很好地描述企业债券市场收益率的走势;同时,基于此模型得出的收益率预测结果显示,用该模型预测得到的收益率走势和现实的情况是总体一致的。
- 孔文涛张卫国杜倩
- 关键词：波动性
- 带跳市场中亚式期权的价格下界被引量：5
- 2010年
- 亚式期权有两种类型,固定敲定价格亚式期权和浮动敲定价格亚式期权.它们的收益依附于标的资产有效期内的平均价格(算术平均),但是很难得到它们的闭形式的定价公式.借鉴Chen等在完备市场下对这两种亚式期权价格给出的下界的方法,给出了带跳市场中当标的资产价格为跳跃扩散过程时该两种期权价格的一个下界.
- 韩响楠何春雄
- 关键词：亚式期权跳跃-扩散过程对数正态分布泊松过程
- 修正的主成分系统评估法及装备制造业技术创新能力评价
- 2011年
- 本文提出了结合专家意见的一种修正的主成分系统评估法。该方法运用专家咨询调查法,对各项评价指标的重要性进行区间模糊赋值,并通过专家评价的频率分布分析,获得专家对评价指标的权重,利用此权重对评价对象的指标值进行修正,对修正的数据运用主成分分析法进行系统评估,从而对"十一五期间"我国装备制造业技术创新能力进行了定量评价和实证分析。
- 吕绚丽许文坤
- 关键词：主成分分析法装备制造业技术创新能力
- 基于STAR模型的人民币实际汇率走势研究被引量：2
- 2009年
- 文章采用平滑转移自回归(STAR)模型来揭示中国实际汇率的动态行为,对其进行分析和预测,检验结果表明,以logistic函数作为过渡函数的STAR模型能很好地描述人民币实际汇率的行为,中国实际汇率走势是非线性的并体现了非对称性。基于此模型得出的汇率预测显示,2009年人民币汇率将基本保持稳定,会出现小幅贬值,波动区间为6.79-6.96。
- 梅琴张卫国
- 关键词：人民币实际汇率非线性
- 上证基金市场日涨跌幅的波动性实证研究
- 2008年
- 金融市场的波动性是投资者关注的对象之一,也是现在金融研究的热点之一。文章检验了我国上证基金市场的ARCH效应和序列相关性,并且在此基础上主要应用TARCH和EGARCH等模型对基金指数日涨跌幅序列进行建模,结果表明该模型能有效拟合上证基金市场日涨跌幅的日波动性特征。
- 傅俊辉张卫国陈倩仪
- 关键词：TARCH模型EGARCH模型
- 几种在线组合投资策略分析评述
- 2009年
- 首先阐述了在线证券组合投资策略及竞争分析的基本概念,然后沿着在线证券组合投资策略研究的发展,详细介绍了几个在线证券组合投资模型及其思想方法,并结合实际例子解释了两类模型思想方法的具体应用.最后提出了值得进一步深入研究的几个方面.
- 张卫国高丽
- 关键词：投资组合竞争比竞争分析
- 美式障碍期权定价的总体最小二乘拟蒙特卡罗模拟方法被引量：6
- 2013年
- 障碍期权的价格依赖于其标的资产的价格路径,实际市场中标的资产的价格变化存在跳跃现象。本文在跳跃扩散模型下使用总体最小二乘拟蒙特卡罗方法(TLSFM)对美式障碍期权定价问题进行了研究。TLSFM使用随机化的Faure序列并结合总体最小二乘回归方法,改进了Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡罗模拟方法(LSM)。通过基于TLSFM与LSM和改进的三叉树方法的美式障碍期权定价结果的比较分析,说明了基于TLSFM的美式障碍期权定价具有结果稳定,时效性更强的优势。
- 张利花张卫国许文坤
- 关键词：障碍期权最小二乘估计
- 跳跃-扩散模型下亚式期权的定价被引量：7
- 2010年
- 研究不完备市场中,当标的资产的价格出现不连续跳跃时,亚式期权的定价问题。推导出当标的资产的价格服从跳跃-扩散过程时,具有固定敲定价格算术平均亚式期权的价格下界公式,并通过数值计算验证了该下界公式可以近似作为亚式期权的定价公式。
- 张静何春雄郭艾刘文涛
- 关键词：亚式期权跳跃-扩散
