教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目(2009JJD790037)
- 作品数：7 被引量：25H指数：3
- 相关作者：宋坤王玉峰陈野华赵伟王艳更多>>
- 相关机构：西南财经大学四川农业大学西南民族大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目国家教育部“211”工程四川省教育厅重点项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于双重资本约束的投资银行全面风险管理体系构建——美国五大投资银行“终结”的启示被引量：6
- 2011年
- 美国五大投资银行"终结"已过三年,转型商业银行的摩根士丹利和高盛已退出政府"问题资产救助计划",美国《金融监管改革法案》、巴塞尔银行监管委员会的《巴塞尔协议Ⅲ》也相继出台。在此背景下,我们重新审视了危机前五大投资银行经营特征,尤其比较了两家转型投资银行在转型前、中、后2005～2010年期间的经营状况,发现转型后资本监管引致的"去杠杆化"效果显著,但其经营战略未转型,自营业务和投资银行业务收入占比恢复到危机前水平,成为利润主要来源。然后,我们构建了基于净资本和经济资本双重约束的投资银行风险管理体系,并提出我国的推进路径。
- 陈野华王玉峰王艳
- 关键词：投资银行净资本经济资本
- 基于变点理论的POT模型阈值确定方法——对操作风险经济资本的度量被引量：3
- 2011年
- 对操作风险所要求的经济资本的度量以及配置能极大提高金融机构的风险控制能力。采用POT模型对操作风险度量时,阈值的选取是关键所在,它决定了拟合操作风险损失分布的近似程度。通过变点理论来定位Hill估计曲线开始进入稳定状态的位置,以精确地估计出阈值的大小。同时,为确保误差更小,结果更稳定,用平方误差积分法来估计POT模型的参数。结果表明,所改进的方法能为经济资本的度量提供有效的方法支持。
- 宋坤陈野华
- 关键词：操作风险经济资本POT模型变点
- 小样本下贝叶斯参数估计法对操作风险的度量被引量：1
- 2012年
- 操作风险损失事件的数据一般较为匮乏,这会影响到模型参数估计的准确性,进而导致经济资本配置的偏差和风险控制能力的降低。在损失分布法的框架下,运用基于MCMC模拟的贝叶斯方法,借助WinBUGS软件包通过Gibbs抽样构造出负二项分布和帕累托分布的稳态马尔可夫链,以分别动态模拟操作风险损失频率和强度的后验分布,计算出操作风险所要求的经济资本。对比极大似然估计法,实证结果表明,在小样本条件下此方法可以取得较好的结果。
- 宋坤刘天伦
- 关键词：操作风险经济资本贝叶斯分析GIBBS抽样
- 我国净资本监管与投资银行风险行为研究被引量：2
- 2013年
- 本文运用3SLS方法,实证分析了2008年净资本监管新规以来我国上市投行的在净资本监管约束下的资本调整和风险承担行为。研究发现,上市投行按照"风险-资本"相适应的总体原则开展经营活动,总量性净资本监管指标对投资银行风险管理起到了正面的引导作用,但结构性指标却与政策预期相反,资本相对不足的投行通过承担较大的风险获取较高收益的形式来增加资本。因此,监管层需要进一步优化设计净资本监管指标体系。
- 王玉峰陈鹏
- 关键词：净资本投资银行
- 论我国农业产业债券融资体系的完善被引量：1
- 2013年
- 十八大报告明确提出要推动城镇化和农业现代化相互协调,而目前农业现代化发展滞后于城镇化,应优先保障农业现代化建设的资金投入。从现实情况来看,我国农村金融体系内部结构失衡,存在农村直接金融与间接金融不协调、股权融资与债券融资不协调现象,需要着力提升、优化农村直接金融体系。本文提出从农业投融资平台债券、农业公司债券、中小农业企业集合债券三个方面来完善我国农业产业债券体系。
- 王玉峰蒋远胜
- 关键词：农业融资债券
