陕西省教育厅科研计划项目(12JK0129)
- 作品数：3 被引量：6H指数：2
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- 相关机构：西安石油大学西安理工大学更多>>
- 发文基金：陕西省教育厅科研计划项目陕西省哲学社会科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于GARCH族模型的WTI原油价格波动特征检验被引量：2
- 2013年
- 针对WTI原油价格波动具有聚集性的特点,首先利用GARCH模型实证分析,得出WTI原油价格波动受外部因素影响大,并且持续时间长;其次根据GARCH-M模型检验得出,WTI价格波动具有高风险高收益的金融市场特征;最后借助EGARCH模型检验得出,WTI原油价格波动具有杠杆效应,即价格波动主要受负面消息影响,表现出价格变化以上涨为主的特征。
- 姚小剑吴文洁
- 关键词：WTI原油价格波动GARCH族模型
- 欧债危机下的国际原油价格波动分析被引量：1
- 2012年
- 原油是重要的工业生产资料,其价格波动直接关系经济发展。本文研究了当前欧债危机下的国际原油价格波动原因,认为国际原油市场供给大于需求、金融资本做空国际原油期货市场、地缘政治缓和、希腊大选事件加剧欧债危机等因素共同促成近期国际原油价格下跌,并得出本轮油价下跌是短期行为,且价格下限是非OPEC开发非常规石油资源边际成本的结论。最后预期2012年下半年油价会反弹,但上涨峰值受OPEC的价格目标约束。
- 姚小剑扈文秀吴文洁
- 关键词：欧债危机国际原油原油价格波动
- 国际原油现货价格泡沫实证检验——基于门限自回归模型分析被引量：3
- 2013年
- 本文从商品便利收益视角,利用门限自回归模型实证了WTI原油现货价格泡沫的存在性。研究表明,WTI原油现货价格在样本两个阶段均存在价格泡沫,其内在价值会随国际原油市场变化而调整。2010-2013年,自国际经济逐渐走出次贷危机影响后,WTI原油内在价值逐步回升,但同时价格泡沫也在扩大。最后,本文基于实证研究的结论提出了相应对策建议。
- 姚小剑扈文秀
- 关键词：价格泡沫门限自回归
