湖南省自然科学基金(04JJ3076)
- 作品数：13 被引量：47H指数：4
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- 离散时间亚式期权定价模型的研究与推广被引量：1
- 2008年
- 利用二阶矩法研究离散时间亚式期权定价模型,得到期权价格的表达式,并采用极限法,推出连续时间平均价格亚式期权定价的结论.本文还进行了应用分析,最后简单描述了期权价格与相关变量之间的关系.
- 岳妍王琛
- 关键词：亚式期权平均价格几何布朗运动二阶矩
- 典型效用函数下最优投资消费问题被引量：6
- 2007年
- 本文讨论了证券市场上消费投资策略的最优化问题,运用直接构造的方法得到一类典型效用函数,并在其指标下对最优的投资组合策略进行了研究,得出了最优投资问题解的显示表达式;并且针对这种方法的应用建立模型、进行计算和实证研究,使其方便应用于实际。
- 张鸿雁岳妍
- 关键词：投资组合效用函数证券市场
- 保险与金融定价的一个特殊模型被引量：1
- 2005年
- 研究了蕴含在同一标的风险上的金融风险与保险风险的定价问题,利用傅里叶变换得到这2种风险一致定价的显式公式.
- 任叶庆张鸿雁
- 关键词：金融风险保险风险无套利定价复合泊松过程傅里叶变换
- 欧式复合期权的定价公式被引量：12
- 2005年
- 本文根据风险中性定价原理,用较简单的数学方法推导出了股票欧式复合期权的定价公式。该公式和求解B lack-Scho les微分方程所得结果一致。
- 张鸿雁李滚
- 关键词：复合期权股价对数正态分布
- 蒙特卡罗模拟方法在实物期权定价中的应用被引量：17
- 2007年
- 在引进布莱克-斯科尔公式进行实物期权定价的基础上,考虑了因素的不确定性对实物期权定价的影响。为了消除这些影响,采用概率分布法处理不确定性因素。先直接利用随机数考虑离散情况下的期权定价,再使用蒙特卡罗模拟方法进行反复计算,减少误差,这样得到的结果更加稳定且贴近实际,从而有利于做出更精确的决策。
- 张鸿雁高洁
- 关键词：实物期权蒙特卡罗模拟
- 浮动票面利率可转换公司债券的定价
- 2007年
- 对可转换债券的性质及相关内容进行了深入分析,在详细考察2个重要基础随机变量——票面利率与股票价格——的基础上,运用无套利原理推导出了浮动票面利率可转换债券定价模型,其特例就是Black-Scholes微分方程.
- 张鸿雁李茂盛罗超良
- 关键词：可转换债券维纳过程无套利原理
- 远期开始期权中违约风险的构造和估值
- 通常情况下,违约风险的构造主要考虑的是可违约债券的价值,且违约一般是单方面的行为。本文对远期开始划权给出了一个违约风险的理论模型。模型中,违约风险通过可违约的信用来体现,风险的构造是基于违约强度的方法,同时考虑了单方和双...
- 张鸿雁肖燏
- 关键词：违约风险违约强度
- 文献传递
- 远期市场和一个最优投资组合问题
- 2005年
- 着重讨论了将远期作为投资工具来实现金融市场中的投资活动的问题。运用复制策略是非自融资的,与通常所用的自融资策略不同。建立了集合GFF与GF的一一对应关系,并运用这种关系求解了一个最优投资组合问题。
- 张鸿雁肖燏
- 关键词：金融市场融资策略
- 最优投资消费问题的对偶解法被引量：7
- 2006年
- 考虑了市场中投资者信息的不对称性,用Lagrange乘数法给出了一类最优投资消费问题的对偶问题,并给出了该问题在完备市场下的最优解.对于不完备市场,讨论了最优解的存在性和唯一性.
- 张鸿雁李滚
- 关键词：最优解效用函数滤子
- 依概率可达未定权益的定价(英文)
- 2008年
- 应用统计方法得出美式未定权益的α-价格,并构造出它的一个最小套期保值策略,再根据美式未定权益的α-价格推导出依概率可达未定权益的公平价格公式,并用该公式求出一个单时段市场上依概率可达未定权益的公平价格.
- 张鸿雁李茂盛韩素红
- 关键词：未定权益公平价格停时
