教育部人文社会科学研究基金(12YJCZH219)
- 作品数：2 被引量：1H指数：1
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- 带投资限制的均值-半绝对偏差投资组合模型构建被引量：1
- 2013年
- 本文提出了符合实际投资限制的均值-半绝对偏差投资组合模型,以投资手数作为决策变量,综合考虑不允许卖空、交易费用和最小交易单位等实际约束。通过引入正负偏差变量将模型转化为一般的线性规划问题,从而简化了模型的计算。实证结果表明,该模型合理有效,能为投资者提供决策依据。
- 曾艳姗
- 关键词：投资组合交易费用
- 多期均值-半绝对偏差投资组合模型
- 2012年
- 以投资手数为决策变量,以最大化效用函数为目标,考虑不允许卖空、交易费用和最小交易单位等实际约束,提出了带实际投资约束的多期均值-半绝对偏差投资组合模型。模型中风险厌恶系数和效用折扣因子的参数设置,使投资者的风险偏好、投资习惯和对市场状况的判断能在投资决策得到体现。利用动态规划原理得到模型的递推方程,易于编程求解。
- 曾艳姗严鸿鸣侯超钧
- 关键词：动态规划交易费用
