中国博士后科学基金(2011M501351)
- 作品数：3 被引量：11H指数：2
- 相关作者：曾燕李仲飞康志林张玲李婵娟更多>>
- 相关机构：中山大学华侨大学广东金融学院更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金国家杰出青年科学基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- Minimax准则下带约束的最优投资组合策略被引量：7
- 2012年
- 探讨了以极小化最大个人风险为目标的minimax最优投资组合双目标规划决策模型.以绝对偏差l。。风险函数作为风险测度,考虑了投资上限有界与不允许卖空约束下基于minimax准则的证券组合选择问题.利用Lagrange乘子法和KKT条件,得到最优投资策略的解析式,并用数值算例进行了验证.
- 康志林曾燕
- 关键词：不允许卖空KKT条件
- 收益序列相关的动态资产-负债管理被引量：3
- 2012年
- 以条件期望体现风险资产收益的相关性,建立了资产收益序列相关时资产-负债管理的动态均值-方差模型.采用Li和Ng(2000)的嵌入法,构造了一个具有二次效用函数的辅助问题,利用动态规划方法及原问题与辅助问题最优策略之间的关系,得到了原问题的最优投资组合策略和有效边界.
- 张玲李仲飞
- 关键词：均值-方差模型动态规划
- 带外生负债的保险公司最优再保险-投资策略被引量：1
- 2012年
- 研究了外生负债影响下保险公司的最优再保险-投资策略,其中假设保险公司的目标是最大化终端财富的期望指数效用;盈余过程服从扩散模型;风险资产和负债均由几何布朗运动刻画。运用随机动态规划方法,得到了保险公司在(i)进行投资且允许购买比例再保险或获取新业务,(ii)进行投资但只允许购买比例再保险,不能获取新业务,两种情形下的最优再保险-投资策略以及最优值函数的解析式。最后,采用数值算例阐述了外生负债与市场参数对最优策略的影响。
- 李婵娟李仲飞曾燕
- 关键词：投资组合再保险资产负债管理
