国家自然科学基金(71101146)
- 作品数：3 被引量：9H指数：2
- 相关作者：龙文王霖赵文治杨文宁沈江建更多>>
- 相关机构：中国科学院大学中国科学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于马尔科夫状态转移的中国股票市场行业板块波动性与相关性研究被引量：2
- 2016年
- 利用马尔科夫状态转移.ARCH模型(SWARCH)来研究中国股票市场行业板块的波动性和相关性.首先对证监会划分的18个一级行业进行初步分析,建立单变量SWARCH模型,发现中国股票市场各行业板块均能够显著地分为高波动和低波动两个区制;接着利用双变量SWARCH模型对行业板块间的相关性进行研究,发现各行业板块之间的相关性在高波动区制显著高于低波动区制.所得的研究结论可以为投资者提高投资组合收益率提供参考依据.
- 沈江建龙文
- 基于序列比对的沪深指数暴涨暴跌分析被引量：3
- 2017年
- 将生物信息学中的序列比对方法引入金融时间序列分析,可以捕获变量的大尺度特征,抑制噪声,并能从不同角度挖掘系统的隐含模式,且无需过度的前提假设。本文在已有序列比对方法的基础上,提出了两种用于金融序列比对的打分矩阵的构造方法,即相似度导向型矩阵和目的导向型矩阵,前者侧重于反映历史数据信息,可用于发现序列的对应模式,后者考虑对序列进行比对的目的,可用于提取序列的特征片段。应用该方法,本文对上证综指和深证成指的涨跌特征及其相关性进行了实证研究,得到了良好的研究效果,印证了将该方法引入金融领域分析的可行性和有效性。
- 杨文宁龙文
- 关键词：上证综指深证成指
- 商品期货新合约上市对已有合约波动性影响的实证分析被引量：4
- 2017年
- 文章以国内三家商品期货交易所上市的全部合约为对象,在区分不同品种合约关联性的基础上,通过EGARCH模型分析了新品种上市对已有品种价格波动性的影响,研究发现新品种的上市在不同程度上减弱了已有品种特别是与其关联性较大的已有品种的价格波动性。
- 龙文王霖赵文治
- 关键词：商品期货波动性
