北京市优秀人才培养资助(20071D1600900432)
- 作品数：2 被引量：7H指数：1
- 相关作者：高建伟边念怡更多>>
- 相关机构：华北电力大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金北京市自然科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于生存概率的保险基金最优投资策略研究
- 2008年
- 利用破产理论和随机控制理论研究保险基金最优投资策略,建立生存概率最大化的目标函数,得到最优投资策略满足的随机微分方程;在初始金逼近0时得到保险基金的最优投资策略的显示解;采用递推算法,得到初始准备金为任意值时的最优投资策略.
- 高建伟
- 关键词：几何布朗运动HJB方程保险基金破产理论
- 基于WCVaR风险控制的投资组合被引量：7
- 2009年
- 将基于WCVaR风险控制问题转化为一个最小-最大-最小的投资组合问题,改进传统目标函数仅对投资期末风险水平进行控制的方法,建立对整个投资过程进行风险控制的目标模型以及动态投资组合优化模型.利用向量自回归和蒙特卡罗模拟方法给出计算最优投资策略的计算步骤.最后结合我国金融市场历史数据进行实证研究和敏感性分析.结果表明,该投资组合模型具有实用性.此外,通过敏感性分析得出,在进行投资组合时需根据资本市场态势指标(如股票指数)设定合理的目标财富值,同时加以适当的风险约束,可实现资产组合最优化.
- 高建伟边念怡
- 关键词：向量自回归
