教育部人文社会科学研究基金(10YJA790190)
- 作品数：14 被引量：120H指数：6
- 相关作者：王稳王东郭祥黄盛赵书新更多>>
- 相关机构：对外经济贸易大学中国人民大学北京大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金国家教育部“211”工程更多>>
- 相关领域：经济管理理学医药卫生更多>>
- 结构性工具对提升公司价值的有效性分析——基于我国金融类上市公司的实证研究被引量：2
- 2012年
- 本文研究了企业运用结构性工具进行风险管理的有效性问题,构建了两阶段价值传导模型;以企业的财务困境成本为传导因子,分析了结构性工具与公司价值的关系。运用2005—2010年金融类上市企业共156个样本的财务数据进行实证研究,得出了以下结论:结构性工具的使用对公司价值的提升具有正面影响;在考虑传导因子的前提下,企业运用结构性工具能够降低出现财务困境的概率,进而提升公司价值;而企业运用结构性工具种类和数量的不同,也会对公司价值的提升有不同影响,运用结构性工具的种类和数量越多,对公司价值的提升程度越明显。
- 王稳郑莉莉王东
- 关键词：企业风险管理财务困境
- 中国非寿险公司信用评级研究--基于2012年公开披露数据的实证分析被引量：2
- 2014年
- 保险公司作为商业社会风险防范的重要手段和工具,对于维护市场经济的稳定、转移市场主体的风险具有重要的意义。保险公司的信用评级可以揭示与预警保险公司的风险,有利于保险市场的风险防范和稳定发展,对于建立和完善保险市场体系具有重要理论和实际意义。本文尝试性的构建了中国非寿险公司的信用评级方法体系,并基于保险公司的信息披露数据进行了实证分析,得出了2012年度我国非寿险公司的信用评级报告,希望能为保险消费者的投保和保险中介机构的业务运作提供参考。
- 《中国保险公司信用评价体系研究》课题组谢远涛孙红艳白荣霞
- 关键词：信用评级层次分析法
- 基于TailVaR的我国保险公司经济资本度量研究被引量：10
- 2012年
- 经济资本集中反映企业整体层面上的风险,是企业风险管理的有效途径与重要手段。使用TailVaR方法基于正态分布与伽马分布对我国保险公司的经济资本进行测算,既满足风险度量一致性原则,又克服了风险损失率单纯依赖正态分布的假设。研究结果表明我国保险公司所需的经济资本量存在较大差异,保险公司的风险管理水平极为不同,保险公司需要建立经济资本为核心的风险管理框架以有效应对风险损失。
- 王稳郭祥
- 关键词：经济资本一致性风险度量企业风险管理
- 国外风险管理理论研究综述被引量：40
- 2011年
- 风险管理在五十年的发展中实现了从多领域分散研究向企业风险管理整合框架的演进,本文对传统风险管理理论、金融风险管理理论、内部控制理论和企业风险管理理论的主要观点进行了综述,并对后危机时代的风险管理发展趋势进行了展望。
- 王东
- 关键词：风险管理内部控制企业风险管理
- 基于风险管理结构视角的保险投资策略研究被引量：2
- 2012年
- 保险公司风险管理能力与监管机构监管行为对保险资金运用活动产生影响,最终确定了保险公司的最优投资策略。本文以保险公司投资活动与监管约束为分析要素,以风险管理结构涵盖保险公司风险管理能力,以包含风险管理结构的责任准备金制定表示监管行为,并定义了最优保险投资策略,进而分析风险管理结构、责任准备金制定对最优保险投资策略的内在影响机制。基于风险管理结构的责任准备金制定促使保险公司选取最优投资策略并实现相对应的风险管理结构,监管部门也获取了投资信息并增加了信息的透明性。
- 郭祥李晨
- 关键词：责任准备金
- 国有保险公司集中采购管理的合规风险研究被引量：1
- 2013年
- 集中采购管理作为企业供应链管理的重要组成部分,在支持保险公司业务发展和强化内控管理方面具有重要作用。本文以某国有保险公司为对象,通过构建模型,采用问卷调查的方式收集了集中采购管理中影响合规风险因素的数据,运用实证研究的方法对保险公司集中采购管理的合规风险进行了分析,结果发现,保险公司集中采购合规风险可以分为需求风险、供给风险、采购操作风险、财务操作风险、监管操作风险及制度风险六个方面,同时在调研中发现各采购参与者对采购合规风险的认识度和关注点是不相同的。因此,加强集中采购管理的合规风险管理需要建立风险沟通机制,并从公司层面进行全面风险管理。
- 黄盛
- 关键词：合规风险风险沟通全面风险管理
- 企业风险管理中的风险沟通机制研究被引量：15
- 2011年
- ERM是当今企业风险管理的核心标准,风险沟通是风险管理的重要方法,但企业风险沟通的研究尚不完备。本文将社会公共领域的风险沟通理论与COSO框架下的企业风险管理相结合,提出了一个风险沟通的理论假说,以全面风险感知、相互信任、伙伴关系和双向沟通模式作为该假说的四大支柱,以全面综合的方法,从企业内部(纵向)和企业外部(横向)两个维度构建了企业风险沟通体系,期望能够为企业层面的风险沟通发挥积极的作用。
- 王东
- 关键词：企业风险管理风险沟通风险感知
- 基于公司价值视角的企业风险管理有效性检验被引量：10
- 2013年
- 本文利用2007—2011年我国金融类上市公司的数据,对企业风险管理有效性问题进行了实证研究。结果表明:企业风险管理对公司价值具有显著的正面影响,企业风险管理的水平越高,公司价值越大;主动性风险管理策略对公司价值的影响较为显著,被动性风险管理策略的影响程度较小;风险管理覆盖率对公司价值的影响十分显著。同时,研究还发现了与国外学者研究不一致的结论:结构性金融工具和社会责任对国内金融企业的公司价值几乎没有影响,这可能是受国内金融市场发展程度及社会责任认同度较低的影响,也可能是外部环境差异导致的问题。
- 王稳王东
- 关键词：风险管理策略
- 广义线性混合模型框架下的信度模型分析被引量：8
- 2012年
- 尝试在广义线性混合模型的框架下构建信度模型。在广义线性混合模型框架中,假定被解释变量服从指数簇分布,假定自然参数先验分布为相应的自然共轭先验分布簇,按照Bayes理论,通过特殊构造,给出推论:对随机效应的估计满足经典信度公式。参数估计部分,利用自然共轭先验分布簇参数子列上下极限的性质找出先验分布参数的含义和关系,使用伪似然方法给出信度估计公式。并以特例形式讨论Tweedie模型,对模型进行变形,得到特例的Bühlmann-Straub信度和经典的Bühlmann信度。该模型同时考虑先验信息与后验信息,对整合分类费率与个体经验费率提供一定参考。
- 谢远涛王稳谭英平杨娟
- 关键词：广义线性模型
- 组织价值与医疗机构风险管理的有效性被引量：1
- 2011年
- 医疗机构作为一种非盈利性组织,与企业可以通过市场价值的变化来检验风险管理的有效性不同,其风险管理效果难以直接评估。基于组织价值的视角来分析医疗风险管理的有效性,借鉴COSO—ERM框架来构建医疗风险管理的体系,则为医疗机构风险管理的实施提供了更为主流的分析思路。
- 王东王稳孙纽云
- 关键词：风险管理
